Почему произошел крах платежного стартапа Wirecard, и как это повлияло на сферу финансов

Немецкий финтех-сервис Wirecard в последние годы стал одним из крупнейших в Европе поставщиков финансовых услуг. Компания выпускала физические и виртуальные карты, осуществляла процессинг онлайн и мобильных платежей. Wirecard купил собственный банк, капитализация сервиса составила €24 млрд – больше чем Deutsche Bank – и со временем его акции даже вошли в немецкий биржевой индекс DAX.

Все закончилось в июне 2020 года. Регуляторы и аудиторы из Ernst & Young приши к выводу о том, что компания много лет манипулировала с отчетностью, завышала показатели бизнеса, привлекала кредиты и «потеряла» на своих счетах €1,9 млрд. Позднее выяснилось, что эти деньги скорее всего никогда не существовали в реальности.

В нашей новой статье разбираемся в причинах этого падения и том, как крах Wirecard повлиял на сферу финансов.

Как развивался скандал

Зимой 2019 года журналисты издания Financial Times опубликовали расследование о деятельности азиатского подразделения Wirecard. Издание заявило, что финтех-сервис специально завышал выручку в своей отчетности, осуществлял поддельные сделки и проводил денежные переводы через дочерние компании.

Тогда Wirecard отрицала все обвинения и даже подала в суд на FT – руководство компании обвинило журналистов в сговоре с инвесторами, играющими на понижение стоимости акций. Компанию поддержал даже немецкий финансовый регулятор BaFin, который открыл дело о возможном манипулировании рынком и на два месяца запретил короткие продажи акций Wirecard.

Позднее журналисты других изданий смогли доказать наличие манипуляций в сингапурском офисе, возник не очень большой скандал, на фоне которого акции Wirecard упали на 30%. Компания публично заявила о том, что уволила виновных в манипуляциях, и на этом инцидент был исчерпан, а цена акций вернулась к €140 за штуку. Капитализация сервиса на тот момент составила примерно €17 млрд.

Но журналисты FT не остановились и продолжали расследовать деятельность Wirecard. В итоге им удалось выяснить целый ряд шокирующих факторов:

• Компания на протяжение 10 лет обманывала аудиторов из Ernst & Young.
• Махинации с отчетностью осуществлялись в офисах по всему миру, включая подразделения в Дублине и Дубае.
• Аналогично, практика фиктивных сделок, которые проводились через дочерние компании и записывались в качестве прибыли, оказалось для Wirecard глобальной.

Компания снова не согласилась с обвинениями и наняла независимого аудитора KPMG. Однако эта компания также не смогла подтвердить сделки за 2016-2018, на которые пришлась значительная доля выручки Wirecard. Сервис не смог собрать достаточно документов для опровержения фактов, изложенных в журналистских расследованиях. Последним гвоздем в крышку гроба Wirecard стало сообщение Ernst & Young о том, что аудиторам не удалось подтвердить наличие €1,9 млрд на счетах компании.

Вскоре гендиректор компании Маркус Браун подал в отставку, затем его арестовали и выпустили под залог, а акции Wirecard упали до отметки в €1-2.

Как крах Wirecard повлиял на сферу финансов

На момент банкротства Wirecard сотрудничала с сотнями тысяч компаний по всему миру, среди которых и крупные проекты. В их числе: Revolut, Tencent (WeChat Pay), Payoneer, Rakuten, Apple, Visa, MasterCard, China UnionPay.

После заморозки работы Wirecard проблемы возникли у множества финтех-сервисов и их клиентов – люди не могли получить доступ к своим деньгам. В частности, на время доступ к средствам потеряли пользователи Payoneer – карточки этого сервиса выпускала Wirecard. Помимо этого с трудностям столкнулись пользователи следующих сервисов:

• Curve
• Pockit
• U Account
• McLear Ring
• Crypto.com cards
• Anna Money
• CardOneMoney
• Morses Club
• Boon
• Holvi

Аналитики отмечают, что в столь масштабных проблемах виновато не только руководство Wirecard, но также и аудитори из Ernst & Young, которые десятилетие не могли обнаружить мошенничество.

Что все это значит для инвесторов

Скандал вокруг Wirecard привел к очень быстрому обесцениванию акций компании, которая торговалась на бирже и входила в уважаемый европейский индекс DAX. Эта ситуация еще раз показала риски, связанные с биржевыми инвестициями, важность диверсификации инвестиционного портфеля, а также применения инструментов с улучшенными возможностями контроля этих рисков.

В частности, начинающим инвесторам имеет смысл:

• Использовать акции компаний, выплачивающих дивиденды – во-первых, так можно получить дополнительный доход, во-вторых дивиденды выплачивают надежные компании с сильными позициями на рынке.
• Применять индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – такие счета дают право на получение льгот различных типов, что повышает доходность операций. Использование ИИС для стратегий с покупкой облигаций федерального займа – один из самых надежных способов инвестиций.
• Изучить функциональность торгового софта – современные торговые терминалы позволяют защититься от резких движений на рынке с помощью приказов типа стоп-лосс и тейк-профит. Важно знать, как пользоваться этими функциями – для этого перед началом реальных торгов стоит изучить софт с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

Let's block ads! (Why?)